Ｑ： 之前有買過類保單型的投資商品，連結的是高盛的非投資等級債券基金，當時每個月大約有10%的配息。 不過後來發現基金淨值一直慢慢往下走，擔心一直領配息的情況下，帳戶價值可能會越來越低，所以後來就解約了。 想請教老師，像這類高配息型基金，它本身淨值會一直下降是正常的嗎？ Ａ： 基金中若是配置 『非投資等級債』加上『在地貨幣計價』 大多會預期一年配息15%或更高 非投資等級債就是以前所謂的"垃圾債"（投機債） 此債都是收錄信評BB級或以下公司體質比較不穩健的公司所發行的債券。 資金浮濫熱錢多的時候這類的公司好借錢, 所以可以以殭屍型態繼續運營。 公司存在時就能持續給予高額利息("高額"是相對於可投資等級債), 但如果縮表或市場震盪資金流回穩健商品時, 這些公司就有倒閉風險。 所以非投資等級債淨值下跌, 市場利率上升、債券價格下跌，以及信用利差擴大之外, 還有一個可投資等級債比較沒有的原因，就是有公司倒閉 債收不回來, 淨值重新平均之後造成的滑價結果 Ｑ： 我們在評估它到底有沒有真的賺錢時，是不是不能只看配息率，而是要把配息＋淨值變化一起算進去看總報酬？ Ａ： 這個問題非 ! 常 ! 棒 ! - 只看配息率是門外漢的等級, 畢竟配息可能來自於本金, 所以配息率其實跟績效是沒有直接關係的。但, 負責任的經理人, 預期配息率時，與他對於這檔基金預測年報酬應該是要相當的, 不過, 這並沒有強制約定. - 看配息率加淨值浮動, 這是初階等級, 但很多人沒有注意一些細節, 特別是你要做歷史紀錄需要精準數字，例如，看當下價值的時候, 應該要確認一下幣值, 如果你用保單平台看投資型保單台幣現值, 但你的基金目前是用美元計價, 那其實要確認台幣現值的匯率是多少, 是不是換回美元做紀錄, 線圖會比較有價值? 如果直接用台幣紀錄, 那就有隱藏匯率波動的資訊, 參考價值反而較低. 若有配息, 配出來的幣值是否要轉換也是一個可討論的議題, 這部分倒是要依據當初購買的目的是什麼, 如果是比較整體的資產統計, 這金流是做債務清償, 那我會建議用台幣價值就好, 不用再折算回美元 - 除了看配息與淨值, 也把這個套利系統的債務增減狀況同時納入, 這算進階。 我個人是比較建議這樣處理．特別是以套利系統（有槓桿資金）的狀態搭建的投資部位，這樣算會是更精準，若能持續３～５年的紀錄，我認為，可以體會的資產配置心得與態度，會遠超　資本利得或其他派系的策略，對人生的布局比較有幫助。

哈囉～各位夥伴同學，我是社群經理人Candy～ 臺北的朋友，我們來囉！這次實體見面會時間地點來囉！🙌 這次不只是來聽老師分享，更希望大家可以帶著自己的問題來，透過現場交流， 把最近遇到的問題一次釐清 另外很多同學有問可不可以攜伴，那當然老師也很歡迎，伴侶一起參與討論， 然後一起去完成這件事情，老師會更樂意。 ✔️ 除了了解近期市場環境與趨勢 不只是看新聞，而是理解現在市場變化背後的邏輯，知道接下來該關注什麼。 ✔️ 建立自己的投資思考方式 從老師的分析與實際案例中，學習怎麼看資產配置、風險與現金流，而不是只追著市場消息跑。 ✔️ 帶著自己的問題來討論 不管是投資、資產配置、現金流，或目前正在規劃的財務問題，都可以現場一起交流。 ✔️ 跟老師、顧問及其他會員面對面交流 很多問題在線上聊是一種感覺，真正坐下來討論，往往會更清楚自己的下一步。 💡如果你最近也正在思考： 「現在的市場到底該怎麼看？」 「手上的資產要不要調整？」 「怎麼讓自己的資產配置更有效率？」 「下一步到底該怎麼做？」 這次我們也會保留現場交流時間，建議大家可以先把自己最近最想解決的 1～2 個問題整理好， 帶來現場一起討論。 📌 名額有限，有想參加的會員記得先完成報名～ 報名完成的朋友，也可以幫我下面投票，讓我知道你已完成報名哦～😆 非會員想一起參與的朋友也可以洽 班克官方line，告訴我們你想參加台北實體課程 小幫手會協助你唷～ ---------- 期待可以在見面會與你相見 唷 > < 有任何問題都可以留言給我～

我從去年底就一直鼓勵資產略有水準的同學進場挑選房產（怎麼挑出有購買價值的房產則是另外一件事） 然後每季的房產報告我多少會點到幾件事： - 預售屋交屋率穩定沒大降、解約率有提高卻沒爆炸、屋齡５年內房產空屋率下降等統計數據，要大家反思，會不會是認為房價太高的那群人，只代表某個族群買不起房子，網路上的言論是同溫層取暖的比例過高？ - 買房需求相當多元：自住之外，投資需求與資產傳承需求其實逐年擴大，加上少子化與啃老族的問題越發嚴重，自住需求而買房的占比已年年萎縮（當然，仍然是大比例）。所以很多媒體其實報導都搔不到市場的癢處，房市走勢預測往往失準、失真。首購、換屋、豪宅、收租、正值資產配置與債務整合配置，完全都是不同的邏輯。 - 買房族群相當多元：去年我就常常舉現金買豪宅的例子，不是市場沒錢，你沒找到那個TA，做不動產的生意，老是拿平均值或資金用一個「市場」的壟統概念去談，那都是在誤導門外漢或想左右市場外的人，坐辦公室的研究者或許可以從這些數據去描述現象或預測各種趨勢的發展機率，但是落後資訊無法創造未來，新的TA是否成型或因應現行市場困局產生的新商模，其實都是第一線的事情。若自己是有要買賣房產的人，不論是自住或是工作甚至是投資，本身的敏銳度還是要有的，數據可佐證、可抽絲剝繭，但不可囫圇吞棗。 最近， 不只預售屋市場沒有崩，但是如我上一季就呼籲大家的趨勢，越來越多少年股神現金買豪宅，『央行限貸、買方觀望、交易量萎縮、建商去化變慢』，這些都是舊市場沿用至今的指標，（有機會再與大家交流這些指標為何無法有效推估台灣市場房市走向，台灣市場是真的很獨特）我個人是很樂觀，看我從去年就開始建議進入房市買打折房可見一般。 投資，除了信心，還需要錢，大部分時候，熱錢來自於外資，但台灣這幾年富裕族資產成長太強（經濟一詞用於全民，但台灣明顯僅是中產上段以上在大幅增長資產，所以我用『富裕族』），股市、科技企業獲利、投資收益等，目前，最為大家津津樂道的自然是股市。所以，不論是節稅、傳承或風險承受等資產配置需求，這些錢不會永遠停在股票帳戶裡，富裕族群與一般人最大的差別，其實是在於鎖住資產的能力。 而房地產，尤其是核心地段、稀缺產品、頂級豪宅，永遠都是資金出口之一。 所以覺得房子貴，就表示那個房子不是你的市場，別執著。中產（含）以下族群努力的參與不動場，最大的效益是要避免自己被房產市場甩出去，讓自己在房產市場中，相對容易的保留住選擇權。 近期，市場「股轉房」現象逐漸浮現。 2026年 3月，台中西區豪宅「由鉅大恆」成交一戶總價約 1.4 億元的豪宅『全現金』購入。 據報導是台北「西華富邦」的少年股神，因為股市高檔獲利，買給台中父母當退休宅 再次提醒，台灣房市它很多元，多元到我覺得舊統計數據不足以呈現市場現況。 首購族、換屋族、富裕族群、頂級富豪每個族群看的都不一樣！ 所以，即使很多建案看起來很冷（一般『冷』是由轉移棟數來判斷，這其實也缺點意思） 可是貸款成數越來越低的頂級豪宅，反而毫無影響的動了。 剛剛提到的台北大直豪宅「西華富邦」🤔 今年 3月有一戶 16樓以總價 3.3億元成交，單價 222.2萬元，創同樓層最高單價。 另一戶 13 樓也以 2.28 億元成交，單價 204.5 萬元，也刷新同樓層新高。 然後，兩位買方都是『無貸款』。 這就是我常講的，我服務的某些客戶，他們買房跟限貸根本無關，現代的結果就是把平民老百姓逼出房市，只讓富裕族群以上的人可以繼續來投資不動產做理財。 以我個人為例，單純財力，我大概算是中產（可以不用工作的中產XD） 我這族群收入雖好，但還是需要銀行。所以我個人的限制線，就是豪宅線以下。 買第 2房到第 4房則全靠貸款技巧與資產整合能力來達標。 反而那些破億的頂級豪宅買方，很多人完全不看銀行臉色。他們用的是股市獲利、企業資金、家族資產配置，或長期累積的現金部位。 所以， 目前房市，是只有依賴房貸的族群冷。若你不是富裕族群，那就要使用我這樣運用資產配置的方式入手。（例如我舉過的例子，用數學幫我親戚算出一間房） 台北市豪宅目前狀態：量縮價漲。前 4 個月，台北市單價 200 萬以上的超豪宅，不論預售屋或成屋，交易量都比去年同期少但價格還是漲。 預售屋年漲 1.3%，成屋漲幅達 9.1%。 所以，『市場雖不熱鬧，但好東西仍然有人買』，這是高價市場健康的市場樣態。 前幾年那種菜市場式的熱絡才是病態。 新北與台中有出現外溢行情。 新北今年前 4 個月，單價百萬、總價超過 6000 萬的豪宅交易有 9 筆，去年同期不到 5 筆。 台中現在七期的指標豪宅，已經出現單價破百萬、總價億元以上的交易。 例如「聯聚玉衡大廈」、「聯聚理安大廈」，就是台中豪宅市場的重要指標。 我一直強調，看房市不能看平均值。講平均值都在閒嗑牙。

過去的我， 在車險理賠領域 待了30年， 天天面對的不是 冷冰冰的文件， 卻是發生一場場 真實的意外： 有人受傷、有人失去親人、有人 一通電話就崩潰了。 我的工作，就是在最混亂的時刻， 替客戶爭取 最大的權益、 讓受害者獲得公道。 這份工作很繁重，但也讓我聰明—— 人生的一瞬間 可能改變一切。 只是， 人生有時候 會比車禍更突然。 我也遭遇過一些 不如的打擊， 逼得我不得不 停下來思考事件 就在那段低潮裡，我遇到了 「自媒體」。 疫情期間，我開始學習、嘗試、 拍影片、聽課程， 慢慢地，我在這個全新的領域找到了重新成就感、 找到了舞台， 也找到了 重新翻身的力量。 後來，我又接觸了房地產課程， 才真正理解： 原來買對房、 用對房貸， 投資在對房的工具資產真的可以翻倍！ 如果我早一點知道我的人生早不一樣我很光彩 從車禍現場走到 人生舞台的男人。 如果這些內容， 能讓你少跌一次、少走一段冤枉路，那就是我 最大的成就感